Curta (ou Posição Curta) O que é uma Posição Curta (ou Curta) Uma posição curta ou curta é uma negociação direcional ou estratégia de investimento onde o investidor vende ações de ações emprestadas no mercado aberto. A expectativa do investidor é que o preço das ações diminuirá ao longo do tempo, momento em que ele irá comprar as ações no mercado aberto e devolver as ações ao corretor de onde as emprestou. Carregando o jogador. BREAKING Down Short (ou posição curta) Ao entrar em uma posição curta geralmente é feito com ações, a mesma lógica do comércio se aplica a outros tipos de ativos, como opções de ações, fundos negociados em bolsa (ETFs), commodities e moedas. A venda curta coloca o investidor em uma posição de risco ilimitado e uma recompensa tampada. Por exemplo, se um investidor entrar em uma posição curta em uma negociação de ações em 20, o máximo que ele pode ganhar é 20 taxas menores, enquanto o máximo que ele pode perder é infinito, já que o estoque pode tecnicamente aumentar de preço para sempre. A venda a descoberto é uma estratégia a ser usada se você acredita que o preço do ativo subjacente diminuirá no futuro e você deseja lucrar com essa perda. Mecânica de Posição Curta e Exemplo Para curtir um estoque, um investidor deve emprestar as ações de sua corretora, concordando em pagar uma taxa de juros como uma taxa. Uma vez que as ações são garantidas e emprestadas, o investidor as vende no mercado aberto ao preço atual e recebe o dinheiro para o comércio. Neste ponto, um valor de posição negativa é registrado na conta de investidores. Mais tarde, se o preço declinar, o investidor compra a mesma quantidade de ações no mercado aberto e as devolve ao corretor. Se as ações diminuíram, o investidor ganha lucro. Se as ações aumentaram de preço ao longo do período, o investidor ganha uma perda e deve esse dinheiro à corretora. Por exemplo, assumir que a empresa XYZ está negociando em 100 por ação e um investidor acredita que o preço irá diminuir nos próximos seis meses. Ele decide vender de curto 100 ações da empresa XYZ. A transação é iniciada e o investidor vê 10.000 títulos registrados em sua conta, bem como uma posição negativa de 10.000 na empresa XYZ. Muitas vezes, se não o tempo todo, este dinheiro não é acessível e permanece congelado na conta. Para emprestar as ações por seis meses, o investidor concorda em pagar 8 juros. Seis meses depois, as ações são cotadas em 75 por ação. A conta agora é o seguinte: Provisão de venda curta 10.000 Posição abreviada na empresa XYZ 7.500 Interesse de margem devido a 800 Neste ponto, o investidor compra 100 ações a preço de mercado e as devolve ao corretor. Seu lucro é: Lucro 10 000 - 7,500 - 800 1,700 Saiba mais sobre esta estratégia dinâmica lendo Quando Fazer Uma Ação curta. Cobertura Curta O que é Cobertura Curta A cobertura curta é a compra de títulos emprestados para fechar uma posição curta aberta. A cobertura curta refere-se à compra da mesma garantia que inicialmente foi vendida em curto, uma vez que o processo de venda curta envolveu emprestar a segurança e vendê-la no mercado. Por exemplo, suponha que você tenha vendido 100 ações baixas de XYZ em 20 por ação, com base em sua visão de que as ações foram direcionadas mais baixas. Quando a XYZ diminui para 15, você compra de volta 100 ações da XYZ no mercado para cobrir sua posição curta (e desembolsar um lucro bruto de 500 de seu curto comércio). Este processo é conhecido como cobertura curta. Carregando o jogador. BREAKING Down Short Covering A venda a descoberto será rentável se a posição curta for coberta a um preço menor do que o estoque foi vendido curto. Isso resultaria em uma perda se a cobertura curta ocorrer a um preço maior do que o estoque estava em curto-circuito. Quando há uma grande quantidade de cobertura curta ocorrendo em um estoque, pode resultar em um aperto curto, em que os vendedores curtos são forçados a liquidar suas posições em preços progressivamente mais altos à medida que o estoque muda rapidamente. Também conhecido como comprar para cobrir. A cobertura curta também pode ocorrer de forma involuntária no caso de ações com juros curtos muito altos, o que pode sujeitar os vendedores curtos a uma compra. Isso se refere ao fechamento de uma posição curta por um corretor se o estoque for extremamente Difícil de emprestar e seus credores estão exigindo isso de volta. O risco de cobertura curta, ou seja, o estoque será sujeito a um aperto curto. Pode ser avaliado por um curto interesse em ações e sua taxa de juros baixa (SIR). O interesse curto refere-se ao número de ações vendidas baixas como uma porcentagem do total de ações em circulação, enquanto a taxa de juros baixa é calculada como o total de ações vendidas curtas dividido pelo volume de negociação diário médio das ações. Quanto maior o interesse curto e SIR, maior o risco de que a cobertura curta possa ocorrer de forma desordenada. Por exemplo, considere um estoque com 50 milhões de ações em circulação, 10 milhões de ações vendidas e o volume de negociação diário médio de 1 milhão de ações. Este estoque tem um curto interesse de 20 e um SIR de 10, ambos bastante altos, sugerindo que a cobertura curta poderia ser difícil. A cobertura curta geralmente é responsável pelas etapas iniciais de um rali após um longo mercado ostentoso ou um declínio prolongado em uma ação. Os vendedores curtos geralmente têm um horizonte de negociação mais curto do que os investidores com posições longas. Isto é devido ao risco de perdas de fugas em um aperto curto, então eles são rápidos em cobrir suas posições curtas em qualquer sinal de uma reviravolta no sentimento do mercado ou uma fortuna de ações.
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